實質年利率（EAR）是什麼？

EAR（實質年利率）用來把「複利／多次計息」的效果換算成一年真正的有效利率。當計息頻率更高（例如每月計息），EAR 通常會高於名目利率。

定義：把計息頻率與複利效果納入後，換算得到的有效年化利率。

重點整理

  • 反映複利與計息頻率造成的有效成本
  • 計息越頻繁，EAR 與名目利率差距越大
  • 適合用來比較不同計息頻率的產品
  • 與 APR 不同：EAR著重計息頻率，APR著重費用＋利息

詳細說明

同樣名目利率下，若計息頻率不同（年／季／月），有效成本會不同。EAR 把這些差異統一成可比較的一年有效利率。

範例

例：名目利率相同，但 A 每月計息、B 每年計息。A 的有效年化通常較高，EAR 更能反映差異（示意）。

常見誤區

誤區：名目利率相同就代表成本相同。
解答：不一定。計息頻率與複利會造成有效成本差異，EAR 可用來統一比較。

相關詞條

本息平均攤還（Amortization）是什麼？ APR（年百分率）是什麼？ 名目利率是什麼？ 期數（貸款期限 Tenor）是什麼？

參考資料

  1. [財金知識] 複利與有效年利率計算
    EAR 計算原理與應用

所屬主題

利率與費用

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最後更新：2026年02月07日